日本女优视频 百花潭投研内参09.20 | 白酒超跌反弹，国企矫正现不合

【责任室不雅点】日本女优视频

好意思联储超预期降息，周四A股探底回升，个股普涨，成交量和缓放大至6300亿。下昼指数分时万古候横盘，并莫得出现单边追涨的地点，标明商场不合仍在，资金保执着极端的克制（6.28、7.31、8.30邻接的月底单边大阳后，坑东谈主走势百里挑一在目）。

有不合才利于筑底塌实，本月还剩下7个往返日。因为超长假期的存在，大盘在2750点位置还会有反复。咱们在9月12号给出一个行之有用的参考不雅点：中秋节后国庆节前的两个往返周，是近期较好的商场能否企稳的不雅察窗口期，超长假期频频会变成行情的回转节点。

毛病已久的反弹不行能一蹴而就，每上行一步就会靠近此前失守的每一个压力位，比如最近的9月9日的跳空白口。是以，这段时候不错多多不雅察、复盘、推演，作念好自选股的备选和更新，以待入场推仓位的时机，操作上切忌追涨杀跌，请隆重对待我方的每一笔往返。

【热门事件】

一、国企矫正/重组

◇事件：①中国船舶和中国重工同期发布了症结钞票重组决议，9月19日（今）起复牌。说明公告，中国船舶、中国重工的换股价钱按照订价基准日前120个往返日的股票往返均价详情为37.84元/股、5.05元/股，对应换股比例为1:0.1335，也便是每1股重工不错换0.13股船舶。②9月18日李强主执召建国常会，其中提到，轻易发展股权转让、并购商场，支柱合乎要求的科技型企业境表里上市，饱读舞社会老本缔造商场化并购母基金或创业投资二级商场基金③新疆证监局聚首上交所举办了并购重组暨“科创板八条”调研谈话会。会上强调，上市公司应切实用好并购重组器用，收拢机遇注入优质钞票、出清低效产能，实施统一整合④近日矫正重组事件较多，包括盐湖股份、合肥城建、国泰君安、海通证券、中国船舶、中国重工、保变电气等

点评：干线板块。连着5天双成药业竞价遥遥高出的夸张封单，加上中枢股保变电气的牛逼走势以及每天都是十几家首板涨停的助攻，让国改继续走在干清亮上，保变连着两天尾盘竞价抢跑给板块制造不合。国改板块应该也会有新的中枢股跟上来，要是保变走势枯竭，出现轰动滞涨的话，不错海涵下一个走出来的龙头，应该还有一波契机

二、花消

◇事件：①9月19日，国度发展矫正委新闻发言东谈主金贤东在新闻发布会上默示，深远实施扩大内需政策。加速耕种齐全内需体系，完善促进投资落地机制，完善扩大花消长效机制②国务院办公厅日前印发《对于践行大食物不雅构建多元化食物供给体系的意见》，提倡3方面14项要点任务

点评：昨天仅次于国改的板块。主要还是好意思联储的降息刺激，偏宏不雅的炒作，按照昨天贴的炒作旅途，应该是偏趋势上行，昨天普反行情，近五千家高涨，茅台还是收是绿盘，拿的不是中枢前排的话，也无谓追高，花消板块很大，要是指数这里继续反弹，大部分股都有契机轮动反弹，不错埋伏套利

“好意思联储降息短期维度，直袭取益于宏不雅流动性改善的金融行业源泉跑赢，同期外资偏好的食饮、好意思护等花消行业涨幅弥远靠前；中期维度，社服、电力开刊行业逐步跑赢，利率敏锐的电子、推测机等科技行业徐徐占优。往后看，基本面更优的中国上风制造有望成为A股中期干线”

三、通讯安全

◇事件：①黎巴嫩寻呼机爆炸事件致近2800东谈主受伤，通讯开发安全激励商场海涵②俄罗斯国度杜马(议会下院)主席沃洛金当地时候9月19日通过外交媒体默示，海外机构必须制定法子，打击将电子开发用作爆炸装配的行为

关联个股逻辑补充：

国华网安：子公司智游网安是当今国内同业业中领有种种筹划天禀无意可较全的企业之一

高斯贝尔：在数字电视系统、无线辐射等关联领域领有深厚的时间积攒，有无线辐射系统居品

海能达：公司是国内专科无线通讯行业的龙头企业，主要从事对讲机结尾研发销售

博通集成：对讲机芯片是公司的居品线之一，可垄断于玩物对讲机

声迅股份：灵犬便携式火药探伤仪是垄断非线性离于转移谱时间研发的新一代微量火药探伤居品

四、光刻机

◇事件：①9月9日工信部在官网公布的《首台（套）症结时间装备本质垄断辅导目次（2024年版）》中夸耀，国产光刻机已取得症结冲突，氟化氩光刻机套刻≤8nm。也公布了氟化氩光刻机其他的中枢时间谋划，晶圆直径300mm，照明波长193nm，分离率≤65nm②据媒体报谈，在ASML 某些在中国提供职业和备件的许可证于本年年底到期后，很可能不再为其续期，这一决定预测将触及该公司的顶级深紫外光刻(DUV)开发，若荷兰筹划完竣ASML HoldingNV在中国维修半导体开发的才气对国内芯片产业影响较大

关联个股逻辑补充：

海立股份：海立集团与微电子装备集团探究互助升级，晋升为系统级供应商

凯好意思特气：子公司光刻气居品取得ASML子公司及格供应商认证

点评：中枢东谈主气股张江高科走的一般，两个创业板股冲高回落，对于光刻机炒作应该还是两三天的预期，走轮动，不是干线，指数这里反弹没问题的话这几天的扫数轮动板块也都有契机迎来反包等动作

五、房地产

◇事件：①9月20日上昼央行将公布最新一期LPR②存量房贷利率或挪动。刻下新增和存量房贷利率差距较大，降存量利率镌汰住户成本、缓解二手抛压的紧迫性愈加走漏③刚刚盘前音尘北交所优化房地产政策，应时取消凡俗住宅和非标准住宅标准

六、华为

◇事件：①华为纯血鸿蒙系统HarmonyOS NEXT9月底推出郑再版块②华为9月24日14:30举行秋季全场景新品发布会，官方默示广大新品行将亮相。据了解，本次发布会，华为WATCH GT 5、WATCH GT 5 Pro、WATCH D2、WATCH Ultimate绿野神话、华为灵敏屏V5 Max 110英寸、鸿蒙智行等新品都将亮相（省略率莫得Mate 70系列）③华为筹划过去三年每年进入10亿元，加速鲲鹏昇腾原生垄断发展④数据夸耀， 鸿蒙操作系统在2024年第一季度继续保执强盛增长态势，巨匠商场份额得手冲突4%。在中国商场，成绩于华为旗舰居品的热销，鸿蒙初度越过iOS，成为商场第二大操作系统

关联宗旨补充：

华为玄玑：乐心医疗、奋达科技、卓翼科技、星星科技

华为海念念：深圳华强、诚迈科技、盛剑科技、东方中科

华为昇腾：华丰科技、意华股份、高新发展、神州数码

点评：此次发布华为腕表是亮点，“9月新品，大有玄玑”。将初度搭载华为玄玑感知系统，或搭载热情健康监测功能，有望进一步引颈贯通健康产业发展的新风向标

七、中吉乌铁路

◇事件：①9月19日交通运载部部长李小鹏在京会见了吉尔吉斯斯坦副总理托罗巴耶夫，两边就深化中吉交通运载领域互助深远交换了意见。其中提到，轻易支柱中吉乌铁路形貌

◇关联个股：

基建宗旨：新疆交建、北新路桥、成都路桥、龙建股份

铁路宗旨：神州高铁、中国中铁、高铁电气、中国中车

水泥宗旨：西藏天路、宁夏建材、西部竖立、万年轻

点评：中吉乌铁路可能将于本年的10月开工，行为紧迫“一带一都”形貌，中吉乌铁路的竖立将利好基建、铁路、水泥等多个板块

【大事教唆】

1、本日暂无新股申购；1只新股上市，为沪主板的众鑫股份（603091）。

2、国新办将于9月20日举行“推动高质地发展”系列主题新闻发布会，税务总局副局长饶立新出席先容情况。

3、富时罗素对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的季度审核变更，该变更将于9月20日星期五收盘后（即9月23日星期一）奏效。

4、2024年“一带一都”交易投资论坛将于9月20日在北京举办。

5、第二十七届京港洽谈会暨投资香港推介大会将于9月20日至21日在北京举办。

6、2024寰宇智能安全大会将于9月20日至21日在上海举办。

7、第八届丝绸之路海外展览会暨中国东西部互助与投资交易洽谈会定于9月20日至24日在陕西省西安市举办。

8、苹果iPhone 16将于9月20日上市。

9、华为Mate XT三折叠屏手机将于9月20日10:08隆重开售。

10、日本央行公布利率决议。

11、国内制品油新一轮调价窗口将开启。

12、本日有2362亿元7天期逆回购到期。

13、本日将公布中国9月一年期、五年期LPR等数据。

【昨日行情归来】

1、公告涨停

双成药业：9月11日公告，复牌，拟收购奥拉半导体股份100%股份

银 之 杰：9月19日公告，实控东谈主拟公约转让公司7%股份，转让价钱为7.05元/股

阳煤化工：9月19日公告，华阳集团拟以包含阳煤化工24.19%股权在内的关联钞票增资潞安化工

2、并购重组+国企矫正

5板：双成药业（奥拉半导体）

3板：大唐电信（大唐微电子）

3板：大连热电（大连国资）

2板：亿利达（大激动浙商资管）

1板：欣龙控股、国中水务、保变电气、长城电工、宝光股份、而已股份、好意思利云、江天化学、卓郎科技、宏盛华源、岭南股份、万里股份、山高环能、电科芯片、旗天科技、广东榕泰、哈森股份、好意思芝股份、古鳌科技、汉嘉联想、重庆路桥

事件1：我国老本商场并购重组正进入“活跃期”。本年以来，在政策支柱和饱读舞下，券商并购波浪再起。数据夸耀，2024年5月以来，A股上市公司共泄露46单症结钞票重组形貌，7单发股类重组提交证监会注册。

事件2：证监会吴清默示，充分发达多档次老本商场体系功能，支柱企业通过股债融资、期货风险解决等渠谈发展壮大，多措并举活跃并购重组商场。

3、房地产

3板：电子城

1板：六合源

事件1：央行推敲部门负责东谈主在解读8月金融统计数据时默示，入部下手推出一些增量政策举措，进一步镌汰企业融资和住户信贷成本。

事件2：商场上对于存量房贷利率下调的预期再起。

4、光刻机

2板：海立股份、凯好意思特气

1板：华软科技

事件：工信部9月9日印发《首台(套)症结时间装备本质垄断辅导目次(2024年版)》，GKJ有新进展。

5、通讯安全

2板：国华网安

1板：高斯贝尔、海能达、博通集成、声讯股份

事件：黎巴嫩发生大规模传呼机、对讲机爆炸事件。

6、花消

1板（食物）：京粮控股、惠发食物、品渥食物、福成股份、千味央厨、宏辉果蔬、洽洽食物、甘源食物

1板（白酒）：皇台酒业、岩石股份、酒鬼酒

事件1：国务院9月15日印发《对于践行大食物不雅构建多元化食物供给体系的意见》。

事件2：国度发改委9月19日发布会上默示，加速耕种齐全内需体系，完善扩大花消长效机制。多渠谈增多住户收入，不停提高住户花消才气。

【隔夜外盘】

好意思联储降息次日，好意思国安静施济数据强化经济软着陆预期，谈指、标普改动高，谈指首破 4.2 万点，标普初度收高于 5700 点，纳指一度涨 3%，小盘股指七连涨。芯片指数一度涨 5.7%，银行指数涨近 3%。中概指数涨超 4%。Meta 涨近 4%至新高，特斯拉和蔚来涨超 7%，英伟达一度涨 5.5%，阿里涨 4.8%，联邦快递盘后跌 11%。长端好意思债收益率走高。两年期好意思债收益率小幅着落，不及 3.60%。

离岸东谈主民币一度涨 348 点上逼 7.06 元至 16 个月最高。日本央行周五预测暂不加息，日元跌。英国央行暂停降息，英镑升至 2022 年 3 月以来的两年半最高。比特币升破6.3 万好意思元，一度涨 5%。

商品飙升。好意思油年内转涨。现货黄金涨超 1%上逼 2590 好意思元，昨日触及 2600 好意思元创历史最高。伦铅、锌、铜至少涨超 1.2%。

【本日预警】